I en ren bemärkelse är den korta gränsen en neutral strategi eftersom den uppnår maximalt vinst på en marknad som rör sig i sidled. I motsats härtill drar den långa sträckan sig från marknadsrörelsen i båda riktningarna. Ett ord på sträcker som neutrala strategier. Även om långa och korta sträckor skiljer sig åt i deras svar på marknadsrörelsen har vi valt att lista både som neutrala strategier. Eftersom en 10-drag i båda riktningarna har samma inverkan på vinsten behöver handlaren inte nödvändigtvis ha en preferens på vilken sätt marknaden rör sig. På så sätt , näringsidkaren är neutral om marknadsriktningen - så länge som rörelsen uppträder. Långa sträckor. Har du någonsin haft en känsla av att ett lager var på väg att göra ett stort drag, men du var inte säker vilken väg För aktieägare är detta exakt det Typ av scenario som skapar sår För alternativhandlare är dessa känslor i magen möjligheterna att flytta genom att samtidigt köpa samma antal satser och samtal till nuvarande aktiekurs, alternativ trad ers kan dra nytta av stora drag i båda riktningarna. Här är hur det fungerar. Låt oss föreställa oss att ett aktiebolag handlar kring 80 per aktie. För att förbereda sig för ett stort drag i båda riktningarna skulle du köpa både 80 samtal och 80 uppsättningar. Om lagret sänker till 50 vid utgången kommer satsen att vara värda 30 och samtalet kommer att vara värt 0 Om lagerhålen upp till 110 är samtalen värd 30 och sätterna kommer att vara värda 0. Den största risken i detta fall är att lagret förblir vid 80, där båda alternativen upphör att vara värdelösa. Här är vad handeln kan se ut. Köp köp exempel. Köp 1 80 Ring 7 50. Köp 1 80 Sätt 7 00. Till dessa priser kommer varje delkostnad att kosta ca 14 50 Eftersom du köper två alternativ, ett samtal och en sats kan du få ett lite bättre pris än erbjudandet för varje enskilt alternativ Men för att hålla det enkelt, antar vi att de angivna priserna är de bästa som finns tillgängliga för strängle The 14 50 eller 1.450 du betalar för gränsen blir också det mesta du kan förlora om priset är nära 8 0 Eftersom positionen vinster från stora drag i båda riktningarna har den både en upp - och en nackdel breakeven-punkt beräknad enligt följande. Utöver breakeven Straddle Strike Kostnad för Straddle. Downside Breakeven Straddle Strike - Kostnad för Straddle. Given detta kommer positionen att Visa en vinst så länge som lagret rör sig över 94 5 eller under 65 5 Mellan dessa priser kommer positionen att visa en rad förluster med högst förlorade höger till lösenpriset, där inget alternativ har något värde. Resultatförlusten ovan påverkar inte provisioner, räntor eller skattemässiga överväganden. Då hittar du inte vad du behöver. Låt oss veta. Bruttoläkringsprodukter Ej FDIC Försäkrad Nej Bankgaranti kan förlora Value. optionsXpress, Inc gör inga investeringsrekommendationer och ger inte ekonomisk , skatte - eller juridisk rådgivning Innehåll och verktyg tillhandahålls endast för utbildnings - och informationssyfte Alla stock-, options - eller futuresymboler som visas är endast illustrativa och är inte avsedda att visa en rekommendation att köpa eller sälja en viss säkerhet. Produkter och tjänster avsedda för Amerikanska kunder och kanske inte är tillgängliga eller erbjuds i andra jurisdiktioner. Onlinemarknaden har inneboende risk Systemrespons och tillgångstider som kan variera beroende på marknadsförhållanden, systemprestanda, volym och andra faktorer. Alternativ och terminer medför risk och är inte lämpliga för alla investerare Läs egenskaper och risker för standardiserade optioner och riskupplysningsdeklaration för framtider och alternativ på vår hemsida innan du ansöker om ett konto finns även tillgängligt genom att ringa 888 280 8020 eller 312 629 5455. En investerare bör förstå dessa och ytterligare risker innan handel. Multipla benalternativsstrategier kommer att innebära flera provisioner. Charles Schwab Co Inc optionsXpress, Inc och Charles Schwab Bank är separata men anknutna företag och dotterbolag till The Charles Schwab Corporation Mäklareprodukter erbjuds av Charles Schwab Co Inc Medlem SIPC Schwab och optionsXpress, Inc Medlem SIPC optionsXpress Deposition och utlåningsprodukter och tjänster erbjuds av Charles Schwab Bank, medlem FDIC och en likvärdig Bostadslånare Schwab Bank.2017 optionsXpress, Inc All rights reserved medlem SIPC. Long Straddle Trading Strategy. Den långa sträckan är en av de enklaste alternativspridningarna som kan användas för att försöka dra nytta av en volatil marknad. Det kan generera avkastning när priset av en säkerhet rör sig väsentligt i båda riktningarna, vilket betyder att du inte måste förutse om det kommer att g o upp eller om det kommer att gå ner. Det finns bara två transaktioner som handlar om att köpa köpoptioner och köpa köpoptioner. Det är väldigt lätt att förstå och förluster är begränsade, vilket gör det till en idealisk strategi för nybörjare. Vi har lämnat ytterligare information nedan. Volatilitetsstrategi. Tillgänglig för nybörjare. Två transaktioner köp köpoptioner och köp put options. Debit Spread upfront cost. Also Känd som Köp Straddle. Low Trading Level Required. Section Innehåll Quick Links. Recommended Options Brokers. Read Review Besök Broker. Read Review Besök Broker. Läs recension Besök Broker. Read Review Besök Broker. Read Review Besök Broker. When Apply a Long Straddle. The long straddle är en lämplig strategi för en volatil marknad, eftersom det kan göra potentiellt obegränsad vinst om priset på en säkerhet rör sig dramatiskt Detta Betyder i princip att du bör överväga att använda den när du tror att en säkerhet kommer att flytta betydligt i pris, men du är inte säker i vilken riktning. Det här är en begränsad riskstrategi och jag s mycket enkelt, så det är ett bra val för nybörjare. Du behöver inte ha en hög handelsnivå för att kunna tillämpa den. Hur man applicerar en lång sträcka. Den långa sträckan är i grunden en kombination av det långa samtalet och den långa satsen, som används vid avtal om pengaroptioner För att ansöka om det måste du köpa på penga samtal och också samma mängd pengar som ställs. Dessa transaktioner skulle normalt göras samtidigt och du bör använda samma utgångsdatum för båda uppsättningarna av kontrakt. Ett långsiktigt utgångsdatum kommer att ge gott om tid för att säkerhetspriset ska röra sig och ge dig större chans att göra stora vinster. En kortfristig utloppsdatum vunnit t tillåter så mycket tid för prisrörelsen, men kontrakten blir billigare så att du potentiellt kan Dra nytta av en mindre rörelse. Det är en uppskjuten kostnad som innebär att du gör en debitsspridning. Du kanske inte kan köpa alternativ som är exakt till pengarna, i vilket fall du borde köpa alternativen som har närmsta strejk till det aktuella handelspriset för säkerheten. Vi har gett ett exempel på hur du kan tillämpa en lång sträcka Observera att vi har använt hypotetiska priser i stället för reala marknadsdata för att hålla detta exempel så enkelt som möjligt Vi har ignorerat provisionskostnader för Samma purposepany X-aktie handlar om 50, och du tror att priset kommer att göra ett betydande drag, men du är osäker i vilken riktning. På pengarna ringer strejken 50 handlas på 2 Du köper 1 kontrakt av dessa som innehåller 100 alternativ på en kostnad på 200 Detta är Leg A. At pengarna sätter strejk 50 handlas på 2 Du köper också 1 kontrakt av dessa till en extra kostnad av 200. Detta är Leg B. Du har skapat en lång sträcka för en nettokredit på 400.Potential för vinstförlust. Varje ben i den långa sträckan kan göra potentiellt obegränsad vinst om priset på det underliggande säkerhetsbolaget X i detta fall gör ett stort steg i rätt riktning, och du kan bara förlora det belopp som spenderas på att etablera ben därför t Han spridning kommer att återge en total vinst förutsatt att ett ben ger tillräckligt stor avkastning för att täcka kostnaden för det andra benet. Det innebär att ett stillastående pris eller mycket liten rörelse kommer att leda till en total förlust. Förlusten är begränsad dock medan Den potentiella vinsten är obegränsad. Sedan har vi markerat vad resultaten skulle vara av vårt exempel i vissa olika scenarier. Vi har också lämnat några formler för beräkning av potentiella vinster, förluster och jämnpunkter. Om Company X-aktien fortfarande handlar hos 50 vid tiden för utgången kommer alternativen i båda benen att upphöra att vara värdelösa. Du kommer att förlora din initiala investering på 400. Om Company X-aktien handlas vid 52 vid tidpunkten för expirationen, kommer samtalen i Leg A att värda 2 vardera 200 totalt medan puterna i ben B upphör att vara värdelösa. Samtalets 200-värde kommer delvis att kompensera de 400 inledande investeringarna och du kommer att förlora totalt 200. Om Company X-aktien handlas på 56 vid utgången av tiden, I Leg A kommer att vara värt 6 vardera 600 totalt medan puterna i Leg B kommer att gå ut värdelösa. Samtalets 600-värde kommer att täcka de 400 inledande investeringarna och returnera en 200 vinst totalt. Om Company X-aktien handlas på 47 vid tidpunkten för Utgången kommer samtalen i Leg A att upphöra att vara värdelös medan putterna i ben B kommer att vara värda 3 vardera 300 totalt 300-värdet på putsna kommer delvis att kompensera 400 initialinvesteringar och du kommer att förlora totalt 100. Om företaget X-lager Handlar på 42 vid utgången av tiden, så kommer samtalen i Leg A att gå ut värdelös medan putterna i Leg B kommer att vara cirka 8 var 800 totalt. Den 800 värdet av putsarna kommer att täcka de 400 initiala investeringarna och ge tillbaka en total vinst på 400 . Maximal vinst är obegränsad. Proffit är gjord när Pris för underliggande säkerhet Strike of Leg Ett pris på varje option i ben Ett pris på varje alternativ i ben B eller när Pris på underliggande säkerhetsstrejk av ben B Pris på varje alternativ i ben A Pris av varje alternativ i ben B. Det finns ett uppe Bristande jämn punkt och en lägre jämn punkt. Öppen bryt-jämn punkt strejk på benet Ett pris på varje alternativ i benet Ett pris på varje alternativ i benet B. Lågt bråk-jämnt punkt strejk av benet B Pris på varje alternativ I ben A-priset på varje alternativ i ben B. Den långa längden kommer att återkomma en förlust när som helst Priset på den underliggande säkerheten Övre bryt-jämn punkt och nedre del-jämn punkt. Maximal förlust är begränsad till den initiala nettobetalningen. Du behöver inte nödvändigtvis Måste vänta till utgången med den långa sträckan och du kan stänga positionen tidigt när som helst genom att sälja alternativen. Om det ser ut som priset på säkerheten inte kommer att röra sig tillräckligt i båda riktningarna, kan du stänga positionen tidigt Minska dina förluster och återhämta det återstående extrinsiska värdet i alternativen tillsammans med något eget värde. Om positionen är i vinst kan du stänga positionen tidigt för att uppnå eventuella vinster som gjorts. Den långa sträckan är en bra strategi att använda när du är övertygad att en säkerhet kommer att flytta skylt Omöjligt i pris men kan inte förutsäga i vilken riktning det är en av de enklaste alternativa handelsstrategierna, och beräkningarna är relativt enkla att förstå. Det är verkligen väldigt lite i vägen för nackdelar, och det är obegränsad vinst Potential med begränsade förluster. Långsträckning. Strategin. En långsträcka är den bästa av båda världarna, eftersom samtalet ger dig rätt att köpa aktien till aktiekurs A och säljaren ger dig rätt att sälja aktiekursen till anskaffningsvärde A Men de här rättigheterna kommer inte att bli billiga. Målet är att dra nytta om lagret rör sig i endera riktningen. Vanligtvis kommer en strängle att byggas med samtalet och sätta pengarna eller till närmsta strejkpris om det inte finns någon exakt I-och-pengarna Att köpa både ett samtal och en satsning ökar kostnaden för din position, särskilt för ett flyktigt lager. Så du behöver ett ganska signifikant pris swing bara för att bryta jämnt. Avancerade handlare kan driva denna strategi för att dra nytta av en möjlig incr Lättnad i underförstådd volatilitet Om underförstådd volatilitet är onormalt låg utan någon uppenbar anledning kan samtalet och satsen vara undervärderad. Tanken är att köpa dem med rabatt, vänta sedan på underförstådd volatilitet att stiga och stänga positionen till en vinst. Tips. Många investerare som använder den långa sträckan kommer att leta efter viktiga nyhetshändelser som kan leda till att lagret gör ett onormalt stort drag. Exempelvis kommer de att överväga att driva denna strategi före ett resultatmeddelande som kan skicka beståndet i båda riktningarna. Om Köpa en kortsiktig strängle kanske två veckor eller mindre före ett resultatmeddelande, kolla på stock s diagram på There sa kryssruta som låter dig se datum då vinst meddelades. Leta efter instanser där aktiemarknaden flyttade minst 1 5 gånger mer än kostnaden för ditt stycke Om aktien inte rörde sig åtminstone så mycket på något av de tre senaste vinstmeddelandena, borde du antagligen inte köra den här strategin ligga till dess att uppmaningen går bort. Köp ett ca Ll, strejkpris A. Köp en uppsättning, aktiekurs A. Generellt kommer aktiekursen att vara i strejk A. NOTE Båda alternativen har samma utgångs månad. Vem ska köra It. Seasoned Veterans and higher. NOTE Vid första anblicken Verkar som en ganska enkel strategi Men det passar inte för alla investerare För att dra nytta av en lång sträcka behöver du ganska avancerad prognosförmåga. När du ska köra den. Du väntar på en swing i aktiekursen, men du är inte säker på vilken Riktning det kommer att gå. Bryta-även vid utgången. Det finns två break-even points. Strike A plus nettobetalningen betald. Stryk en minus nettobetalningen betalad. Sweet Spot. Stödet skjuter till månen eller går rakt ner Toaletten. Maximal potentiell vinst. Potentiell vinst är teoretiskt obegränsad om aktien går upp. Om aktiepappret går ner kan potentiellt vinst vara väsentligt men begränsat till aktiekurs minus nettoskuld betalat. Maximal potentiell förlust. Potentiella förluster är begränsade till nettoskulden betalas. TradeKing Margin Requirement. Afte R handeln betalas för, ingen extra marginal krävs. As Time Goes By. For denna strategi är tidsförfallet din dödliga fiende. Det kommer att göra att värdet av båda alternativen minskar, så det fungerar dubbelt mot dig. Implicerad volatilitet. Efter att strategin har upprättats vill du verkligen ha implicit volatilitet att öka. Det kommer att öka värdet på båda alternativen, och det föreslår också en ökad möjlighet till ett prishopp Huzzah. Omsättningen är en minskning av underförstådd volatilitet dubbelt smärtsam eftersom den kommer att fungera Mot båda alternativen du köpte Om du kör den här strategin kan du verkligen bli skadad av en volatilitetskris. Kontrollera din strategi med TradeKing-verktyg. Använd vinstförlustkalkylatorn för att skapa jämnpunkter, utvärdera hur din strategi kan förändras som utgångsförfaranden, Och analysera optionsgrækarna. Examine stockens volatilitetskartor Om du gör detta som en volatilitetsstrategi vill du se implicerad volatilitet onormalt låg jämfört med historisk volatilitet. Ett TradeKing-konto öppnas idag. Läs mer om handelstipsstrategier från TradeKing s experts. Top Ten Option Mistakes. Five Tips för framgångsrika täckta samtal. Option spelar för alla marknadsvillkor. Avancerat alternativ Spelar. Top Five Things Stock 2017 TradeKing Group, Inc Alla rättigheter reserverad TradeKing Group, Inc är ett helägt dotterbolag till Ally Financial Inc Securities som erbjuds genom TradeKing Securities, LLC. Alla rättigheter reserverade medlem FINRA och SIPC.
No comments:
Post a Comment